O CEO do Capital Group, Mike Gitlin, quer que os investidores da Geração Z que recuam das negociações de mercadorias impulsionadas pela guerra comecem a pensar a longo prazo, à medida que a indústria de gestão de activos corre para conquistar uma geração com regras de investimento fundamentalmente diferentes.
Respondendo a uma pergunta do público em Conferência Converge Live da CNBC em Singapura, na quarta-feira, Gitlin disse que os investidores mais jovens deveriam abordar os mercados com uma mentalidade de construção de riqueza a longo prazo, em vez de “investir por passion”, acrescentando interesses pessoais à sua carteira.
A pergunta veio de um pai presente na plateia, que disse que os seus filhos adolescentes se opuseram ao seu plano de passar do ouro para o petróleo, denunciando-o como “lucrar com a guerra”. Ele acrescentou que uma pesquisa casual na escola de seus filhos descobriu que cerca de 80% dos colegas da Geração Z compartilhavam a mesma aversão.
Quer seja ouro ou petróleo, “nenhum deles é onde deveriam estar a pensar sobre onde vão investir o seu dinheiro nos próximos 75 anos”, disse Gitlin, que lidera o Capital Group, o maior gestor de investimentos activo do mundo, com 3,3 biliões de dólares em activos sob gestão.
“Tentar cronometrar os mercados de commodities é muito, muito difícil para os profissionais, muito menos para os jovens de 13 anos. Fazer com que se interessem pelos mercados mais amplos”, disse ele.
Em vez disso, Gitlin instou os investidores mais jovens a construírem uma “carteira de papel” de várias ações, a realizarem pesquisas de due diligence, auxiliadas por ferramentas de inteligência synthetic, e a se concentrarem nos fundamentos e não nas oscilações do mercado.
“Faça com que se interessem por ações e títulos, pelas condições macro mais amplas, pelo que está acontecendo no mundo”, acrescentou.
Os comentários surgem num contexto que os investigadores descrevem como um aprofundamento da desilusão entre os investidores mais jovens e uma crescente desconfiança nas instituições de gestão de património.
De acordo com o Perspectiva global do investidor de varejo do Fórum Econômico Mundiala confiança da Geração Z nas instituições financeiras tradicionais diminuiu nos últimos dois anos, com quase 20% dos não investidores citando a desconfiança nas instituições financeiras como uma razão para permanecerem totalmente fora dos mercados.
Um grupo pequeno, mas crescente, abraçou o que ficou conhecido como “niilismo financeiro”, uma rejeição complete dos marcos tradicionais de construção de riqueza. A maioria dos jovens investidores inquiridos pelo WEF também disse que investiriam mais se tivessem mais confiança na sua plataforma de investimento.
Mercados “tremendous resilientes”
As observações de Gitlin ocorreram num contexto de impressionante resiliência do mercado, à medida que a guerra EUA-Israel com o Irão se arrastava por quase dois meses, com uma perspectiva obscura de um cessar-fogo permanente.
As pessoas estão olhando para os ganhos de três a cinco anos [and] empresas se tornem mais lucrativas. Você tem que analisar isso no longo prazo.
Mike Gitlin
CEO, Grupo Capital
“Os mercados são super resilientes”, disse Gitlin. “As pessoas estão olhando para o futuro de três a cinco anos – para os lucros, para as empresas se tornarem mais lucrativas. É preciso olhar para isso no longo prazo.”
Nomeadamente, alguns dos mercados mundiais com melhor desempenho este ano têm sido grandes importadores de energia, apesar da interrupção dos embarques através do Estreito de Ormuz. O Kospi da Coreia do Sul subiu 50% e o índice de referência de Taiwan subiu 30% – superando em muito o avanço de 3% do S&P 500.
A questão crítica, alertou Gitlin, é quanto tempo os preços do petróleo permanecerão elevados. “O único ‘se’ em tudo isso é por quanto tempo o petróleo ficará inflacionado”, disse ele. “Se o petróleo permanecer elevado durante um longo período de tempo, teremos uma inflação mais elevada e um crescimento mais baixo – e então os mercados reagirão em conformidade.”
