Elon Musk tomou posição hoje em um tribunal da Califórnia para pedir a destituição do CEO da OpenAI, Sam Altman. Mesmo assim, não foi a pior coisa que aconteceu ao executivo na terça-feira.
Isso porque na noite de segunda-feira, o Jornal de Wall Street publicou um relatório afirmando que o crescimento do ChatGPT desacelerou no remaining do ano passado e, como resultado, a OpenAI perdeu sua meta interna de um bilhão de usuários ativos semanais e sua própria meta de receita para o ano.
Citando pessoas familiarizadas com o assunto, o WSJ informou que a CFO Sarah Friar estava preocupada com o crescimento da receita e não tinha certeza se a OpenAI poderia pagar por seus muitos contratos de computação.
Estas preocupações colocaram Friar e um grupo de outros executivos em desacordo com Altman, afirma o relatório, à medida que procuravam controlar os custos. Enquanto isso, o conselho da OpenAI questionou Altman sobre seus “esforços para garantir ainda mais poder de computação, apesar da desaceleração dos negócios”, escreveu o WSJ.
Se o relatório for verdadeiro, entra em conflito com a imagem que a OpenAI tem tentado retratar. A OpenAI e muitos dos seus pares na indústria da IA há muito que afirmam que a procura de IA chegaria e, para acomodá-la, a indústria tem de reforçar rapidamente o máximo de capacidade computacional possível. Isto levou a um investimento recorde em information facilities de IA, uma aposta arriscada que alguns especialistas afirmam ser um exagero, e a um frenesi de negociações em todo o setor que colocou a OpenAI no centro de tudo.
A OpenAI assinou tantos negócios multibilionários que suscitou preocupações de negociações circulares e de uma potencial bolha de IA onde apenas um fracasso (como se a OpenAI não conseguisse cumprir os seus enormes compromissos financeiros) poderia criar um efeito dominó que poderia levar toda a indústria, e talvez até a economia americana, para baixo com ela.
Como resultado, o mercado teve um verdadeiro surto na terça-feira, enviando as ações da qualquer empresa com laços substanciais com OpenAIque, no clima atual, representa grande parte da indústria de tecnologia. Tanto é verdade que pelo menos uma empresa teve que se manifestar e renunciar à dependência do OpenAI.
As ações das empresas de computação em nuvem Oracle e Coreweave sustentado um sucesso particularmente grande porque ambos assinaram contratos lucrativos de computação no valor de bilhões de dólares com a OpenAI. Um porta-voz da Coreweave tentou apaziguar as preocupações dos investidores, dizendo à Bloomberg que “OpenAI é um parceiro excelente, mas não o único.”
OpenAI também negou as reivindicações no relatório do Wall Road Journal e disse em um publicar no X que a empresa tem “crescimento extraordinário do Codex, ofertas empresariais em todas as nuvens, o único aplicativo de consumidor que importa, uma estratégia de computador construída para acelerar e os melhores pesquisadores do mundo”.
Mas rumores sobre as dificuldades do gigante da IA já circulam há algum tempo. A maioria deles começou no remaining do ano passado, quando o lançamento do Gemini do Google foi considerado por muitos na web como superior ao ChatGPT. Pouco depois do sucesso do Gemini, os executivos da OpenAI declararam uma crise de “código vermelho” na empresa. Depois vieram os lançamentos de IA agente da Anthropic, Claude Code e Claude Cowork, que dominaram os mercados de codificação e corporativos nos últimos meses. De acordo com o WSJ, o fracasso da meta de receita para 2025 deveu-se parcialmente ao fato de a Gemini consumir a participação de mercado do ChatGPT. O relatório também afirma que a OpenAI continuou a perder várias metas de receita mensal em 2026 devido ao sucesso da Anthropic.
Enquanto isso, a OpenAI também levantou muitas sobrancelhas quando seu acordo de US$ 100 bilhões com a Nvidia, que foi o primeiro investimento multibilionário da OpenAI que realmente alimentou temores de negócios circulares no ano passado, desmoronou.
Enquanto se prepara para um IPO ainda este ano, a empresa tomou algumas medidas para reduzir custos, como encerrar o seu gerador de vídeo AI Sora, e para aumentar as receitas, com iniciativas controversas como anúncios no ChatGPT.
No início deste mês, uma investigação da New Yorker citou vários membros que acusaram Altman de mentir ao conselho da OpenAI e de não ser confiável nas negociações comerciais. Na mesma época, um relatório do The Data disse que Altman e Friar estavam em desacordo sobre a preparação da OpenAI para um IPO. Semelhante às afirmações feitas no artigo do WSJ, o relatório The Data também disse que Friar não tinha certeza se o crescimento da receita da OpenAI poderia apoiar seu compromisso de gastos de US$ 600 bilhões nos próximos cinco anos, porque se espera que a empresa queime mais de US$ 200 bilhões antes de começar a ganhar dinheiro.
Estas preocupações com os gastos também não são exclusivas da OpenAI. Gigantes da IA foram examinados por seus pesados compromissos financeiros na última rodada de ganhos de tecnologia, especialmente depois que analistas alertaram que isso poderia transformar o fluxo de caixa negativo. A Microsoft, especificamente, também estava sob o escrutínio dos investidores devido à sua forte dependência da OpenAI, nomeadamente porque quase metade dos seus compromissos na nuvem eram exclusivamente dos gigantes da IA.
O medo period tão proeminente que o CEO da Nvidia, Jensen Huang, teve que gastar a teleconferência de lucros de sua empresa controlando os danos dos hiperscaladores de IA e garantindo repetidamente aos investidores que a receita seguiria seus investimentos. Agora, as últimas notícias da OpenAI apenas acrescentam mais lenha a esse fogo, já que Microsoft, Meta, Amazon e Google estão prontos para divulgar lucros trimestrais amanhã à tarde.
