OpenAI paira sobre os ganhos de hiperescaladores de tecnologia

Com os quatro hiperescaladores de tecnologia – Amazônia, Alfabeto, meta e Microsoft – preparada para reportar lucros trimestrais após o fechamento, pairando sobre seus resultados está uma única empresa que nem mesmo divulga suas finanças ao público: OpenAI.

O criador do ChatGPT, agora avaliado em mais de 850 mil milhões de dólares por investidores privados, tornou-se um grande impulsionador do mercado ao longo do ano passado, à medida que as suas receitas e gastos elevados são cada vez mais vistos como um proxy para o comércio de inteligência synthetic.

De qualquer maneira, a OpenAI estaria nas manchetes esta semana por causa de uma batalha authorized de alto nível entre o CEO Sam Altman e Tesla CEOElon Musk. Os dois ex-amigos faziam parte de um grupo de técnicos que criaram o OpenAI como um laboratório sem fins lucrativos em 2015, e agora estão se enfrentando no tribunal depois que Musk processou Altman e OpenAI em 2024, alegando que eles violaram o acordo de fundação.

Antes que os argumentos de abertura pudessem começar na terça-feira, ações de empresas incluindo Oráculo, Nvidia, Microdispositivos avançados e Broadcom estavam afundando com uma reportagem do Wall Avenue Journal de que OpenAI perdido projeções de receita e crescimento de usuários. O relatório, que a OpenAI caracterizou como “ridículo”, também sugeriu que os líderes da OpenAI estão preocupados com a capacidade da empresa de acompanhar os seus enormes compromissos financeiros ligados à construção de centros de dados.

Todos os olhares se voltaram então para os relatórios de lucros agendados para quarta-feira. Os quatro gigantes da tecnologia mencionados estão entre as empresas mais valiosas do mundo e todos têm laços claros com a OpenAI, seja como investidor, cliente, parceiro estratégico, concorrente ou alguma combinação dessas características.

Após a reportagem do Journal na terça-feira, a Amazon revelou que os modelos da OpenAI estariam disponíveis em seu serviço de computação em nuvem AWS. Um dia antes, OpenAI e Microsoft anunciaram uma grande mudança em sua parceria estabelecida que antecede em muito o lançamento do ChatGPT.

A Microsoft e a Amazon são ambas grandes investidores na OpenAI, com a primeira a investir um whole de 13 mil milhões de dólares e a última a comprometer-se recentemente a investir 50 mil milhões de dólares.

Até este ponto, a Amazon tem sido uma parceira mais próxima da Anthropic, apoiando o criador de Claude desde 2023. Com o anúncio de terça-feira, os usuários da AWS ampliaram as opções por meio de seu serviço Bedrock e também podem escolher os principais modelos da OpenAI.

“Vemos o lançamento como positivo para os clientes da AWS que agora podem acessar modelos de fronteira OpenAI e Anthropic dentro do ecossistema AWS e soluções de agente”, escreveram analistas da KeyBanc, que recomendam a compra das ações, em nota aos clientes.

Do lado da Microsoft, analistas da Raymond James escreveram na terça-feira que os investidores estão cada vez mais preocupados “com a dependência da empresa da OpenAI em algumas frentes” e que “a OpenAI está diversificando sua computação longe da Microsoft”. Os analistas têm o equivalente a uma classificação de compra das ações.

Ameaça gerenciável

A Alphabet está assumindo diretamente o OpenAI por meio de seus modelos Gemini e conjunto de serviços desenvolvidos pelo Gemini. Quando o ChatGPT rapidamente se tornou viral no ultimate de 2022 e início de 2023, os investidores irritaram-se com o Google devido às preocupações de que o tráfego de pesquisa passaria para a IA e que o Google ficaria para trás.

Mas a narrativa mudou dramaticamente. As ações da Alphabet mais do que duplicaram no ano passado, ultrapassando em muito os pares hiperescaladores da empresa, à medida que a Gemini alcançou uma série de áreas e o negócio na nuvem da Google cresceu graças à crescente procura por capacidade computacional. Enquanto isso, as unidades de processamento tensor personalizadas do Google, ou TPUs, estão se tornando uma alternativa common às unidades de processamento gráfico da Nvidia, ou GPUs, para fluxos de trabalho de IA na nuvem.

Analistas da Roth expuseram seus principais debates em torno do Google em uma nota prévia na semana passada. Um period específico para OpenAI. “A OpenAI é uma ameaça competitiva actual? Sim, mas administrável”, escreveram os analistas, que recomendam a compra das ações.

Na Meta, talvez o maior risco representado pela OpenAI esteja na guerra por talentos.

Altman chamou a atenção para o assunto em junho, quando disse em um podcast que Meta tentou roubar funcionários da OpenAI oferecendo bônus de assinatura de até US$ 100 milhões, com pacotes de remuneração anual ainda maiores.

“Ouvi dizer que a Meta nos considera seu maior concorrente”, disse Altman no “Sem limite“podcast, apresentado por seu irmão. “Seus esforços atuais de IA não funcionaram tão bem quanto eles esperavam e eu respeito ser agressivo e continuar tentando coisas novas.”

Andrew Bosworth, chefe de tecnologia da Meta, respondeu dizendo que a OpenAI rebateu essas ofertas. Ele descreveu o ambiente de contratação como “sem precedentes em minha carreira de 20 anos como executivo de tecnologia”.

Dentro da IA, a Meta inicialmente competiu construindo modelos de código aberto e tentando capturar desenvolvedores que não queriam ficar presos a ofertas proprietárias. Mas essa abordagem falhou, e a Meta lançou recentemente o Muse Spark, o primeiro modelo proprietário gerado pelo Meta Superintelligence Labs, liderado por Alexandr Wang, o caro diretor de IA da empresa.

Os primeiros testes da indústria mostram resultados positivos para a tecnologia da Meta, mas a empresa tem muito trabalho a fazer para provar que pode competir com os principais desenvolvedores de modelos.

“Enquanto a empresa integrou Meta AI em seus aplicativos principais, estamos aguardando uma estratégia para impulsionar o uso escalonado do consumidor que seja semelhante a outros chatbots de IA como ChatGPT e Claude”, escreveram analistas da Residents em uma prévia dos lucros na semana passada. “Acreditamos que isso pode desbloquear novos dados e orçamentos publicitários.”

ASSISTIR: OpenAI recua após relatório de que a empresa não atingiu metas de receita.