Um expositor demonstra um robô humanóide Unitree Robotics G1 no Humanoids Summit em Tóquio, Japão, na sexta-feira, 29 de maio de 2026.
Kiyoshi Ota | Bloomberg | Imagens Getty
O Morgan Stanley elevou drasticamente as suas perspectivas para o mercado de robótica humanóide da China, dizendo que a mudança da indústria da demonstração para a implantação comercial revelou-se mais rápida do que o esperado.
O banco de Wall Road atualizou sua previsão para as remessas de robôs humanóides da China pela segunda vez este ano na terça-feira, esperando que 50 mil unidades sejam enviadas este ano, quase o dobro da projeção anterior de 28 mil. O banco já havia dobrado sua previsão inicial de janeiro de 14 mil unidades.
O Morgan Stanley estimou que o mercado de robôs humanóides da China atingirá US$ 2 bilhões este ano e crescerá para US$ 15 bilhões até 2030. As remessas anuais estão previstas para atingir 446 mil unidades até então. A previsão inclui apenas vendas externas, excluindo aquelas produzidas para protótipos, testes pré-encomendados ou uso interno.
“A verificação comercial, o apoio político e o suggestions da cadeia de abastecimento apontam para uma adoção humanóide mais rápida na China”, disse Sheng Zhong, analista de ações do Morgan Stanley, em nota na terça-feira.
A China acelerou o seu esforço para dominar a indústria, com uma lista crescente de fabricantes nacionais a competir para escalar a produção e implantar robôs em ambientes do mundo actual, como fábricas, lojas de conveniência e restaurantes.
Pequim também tornou o desenvolvimento de “IA incorporada” – inteligência synthetic incorporada em sistemas físicos como robôs – uma prioridade para os próximos cinco anos, orientando os governos locais a subsidiar startups com terrenos e escritórios, ao mesmo tempo que ordena aos bancos que estendam condições de empréstimo favoráveis.
Oportunidade de investimento
Ano passado, cerca de 13 mil humanóides foram enviados para todo o mundo, segundo a empresa de pesquisa Omdia. As empresas chinesas dominaram as cinco primeiras posições em termos de remessas, enquanto a rival americana Figure AI ficou em sétimo lugar e a Tesla em nono. O CEO da Tesla, Elon Musk, disse no início deste ano que o robô humanóide Optimus da empresa não iniciaria as vendas ao público até o final de 2027.
A robótica humanóide pode tornar-se a “próxima grande fronteira” para os investidores que procuram o rápido desenvolvimento tecnológico da China, disse Joe Ngai, sócio sénior e presidente da McKinsey Higher China.
“Quando você sai [in China]você vê todas essas startups e empresas mais avançadas, todos esses robôs dançando – mas o uso da robótica no lado industrial é muitas vezes uma história abaixo do radar”, disse Ngai a Elaine Yu da CNBC na quarta-feira, à margem da Reunião Anual do Fórum Econômico Mundial, na cidade de Dalian.
“Se você for a qualquer fábrica chinesa agora, verá que há mais automação e robótica implantadas do que em qualquer outro lugar do mundo”, acrescentou Ngai.
A investigação de campo da cadeia de abastecimento da Morgan Stanley também apontou para uma comercialização mais rápida, citando configurações de fábrica e logística, bem como novas implementações em lojas de retalho não tripuladas e serviços comerciais interactivos.
O banco nomeou o Leaderdrive, listado em Xangai, como o principal beneficiário do aumento de humanóides, elevando seu preço-alvo de 12 meses de 269 yuans para 464 yuans (US$ 68). A empresa sediada em Suzhou fornece componentes robóticos de precisão para fabricantes nacionais de humanóides, como Ubtech e Galbot.
A Leaderdrive poderá deter uma quota de mercado international de 40% este ano e 25% a longo prazo, disse Zhong, apoiada por remessas robustas e pela sua forte exposição aos clientes.
As empresas robóticas chinesas também estão cada vez mais de olho na expansão no exterior.
Seer Clever, uma empresa de robótica com sede em Xangai que começou a negociar em Hong Kong na quarta-feira, expandiu-se para além da China desde 2021, com receitas no exterior de mais de 65 países contribuindo com 18% de suas vendas totais no ano passado, de acordo com Jonathan Fan, diretor de operações da empresa.
Mas a incerteza geopolítica e as tensões comerciais latentes continuam a ser os obstáculos mais significativos, disse Fan a Emily Chan da CNBC na segunda-feira. Ele disse que a empresa está se concentrando na diversificação geográfica para reduzir a dependência de um único mercado e no cumprimento estrito das regulamentações locais em cada mercado em que opera.
Os decisores políticos em Washington ficaram alarmados com o progresso da China na inteligência synthetic e com os riscos da crescente dependência da tecnologia chinesa nos últimos anos.
“Se Washington tratar a competição apenas como uma corrida para atingir novos padrões de capacidade, poderá liderar em invenção, mas ficar para trás em influenciar onde e como a IA é usada em todo o mundo”, disse Suzanne Nossel, pesquisadora sênior do Lester Crown para política externa e ordem internacional dos EUA no Conselho de Assuntos Globais de Chicago, em um comunicado. artigo de opinião publicado sobre Política Externa essa semana.
“Uma campanha de vendas para a pilha de IA dos EUA não impulsionará a adoção com rapidez suficiente para acompanhar o ritmo da China”, observou ela.
– Evelyn Cheng, da CNBC, contribuiu para este relatório.
