A Paramount Skydance pediu permissão à Comissão Federal de Comunicações para exceder as regras de propriedade estrangeira para empresas de mídia dos EUA, a fim de preparar o caminho para sua aquisição da Warner Bros.
A empresa de mídia de David Ellison espera receber US$ 24 bilhões de três famílias reais do Oriente Médio, que se tornariam co-proprietárias da empresa combinada Paramount-Warner Bros. A Paramount pediu na segunda-feira à FCC autorização para incluir as famílias reais e outros investidores estrangeiros para ajudar a financiar a transação proposta de US$ 81 bilhões pela empresa.
A lei dos EUA restringe os investidores estrangeiros de possuírem mais de 25% de uma empresa que detém uma licença de transmissão da FCC – a menos que a comissão decide que tal estrutura de propriedade “serviria o interesse público”.
O FCC divulgada que a Paramount havia solicitado tal decisão de “interesse público” para permitir que a entidade resultante da fusão excedesse o limite de propriedade estrangeira de 25%.
A FCC, que não indicou se atenderá ao pedido da Paramount, iniciou uma revisão.
A Paramount, em um comunicado, descreveu a medida como uma “petição routine”, exigida por causa da “recente distribuição de ações”.
A família Larry Ellison manterá o controle da empresa por meio de seus direitos de voto, disse a empresa.
“Quando a transação e a distribuição de ações forem concluídas, a família Ellison e RedBird [Capital Partners] deterão coletivamente a maior participação acionária na empresa combinada e continuarão a ser os únicos proprietários de ações ordinárias classe A, representando 100% das ações com direito a voto”, disse a Paramount.
Os Ellison devem conseguir US$ 47,2 bilhões em ações e mais de US$ 60 bilhões em financiamento de dívida para concretizar o acordo, que está avaliado em US$ 111 bilhões, incluindo a dívida existente da Warner Bros. Discovery.
Os 24 mil milhões de dólares esperados dos fundos soberanos – representando as famílias reais da Arábia Saudita, Abu Dhabi e Qatar – representariam em conjunto cerca de 49% do capital da nova empresa. Como parte do grupo de investidores, o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita concordou em contribuir com 10 mil milhões de dólares, de acordo com documentos regulatórios.
A FCC está envolvida devido à propriedade da CBS pela Paramount e às licenças de 28 estações de televisão concedidas pela FCC. Isso dá ao presidente da FCC, Brendan Carr, influência sobre o avanço do acordo.
A Paramount, tal como está actualmente constituída, tem investidores estrangeiros – embora não o suficiente para se aproximar do limite de propriedade. Espera-se que alguns desses investidores passem para a maior Paramount-Warner Bros. quando a fusão for concluída.
Vários democratas no Congresso, incluindo os senadores Cory Booker (DN.J.) e Elizabeth Warren (D-Mass.), manifestaram alarme sobre a perspectiva de permitir que entidades estrangeiras detenham uma participação tão enorme numa grande empresa de comunicação social dos EUA, especialmente numa que tem dois meios de comunicação noticiosos proeminentes: CBS Information e CNN. Os dois senadores citaram anteriormente preocupações de segurança nacional.
A Paramount há muito afirma que a questão da propriedade estrangeira foi em grande parte resolvida porque as famílias do Médio Oriente não teriam representantes com direito de voto no conselho de administração da empresa.
No entanto, a FCC observou na segunda-feira que, de acordo com as suas regras para calcular os níveis de propriedade estrangeira, a agência considera “um interesse de voto igual a [an entity’s] participação societária para fins de obtenção de aprovação específica.”
A FCC permitiu que outras empresas de mídia tivessem investimentos estrangeiros significativos. Anos atrás, a FCC concordou em permitir que o Grupo Televisa, com sede na Cidade do México, possuísse grande parte da Univision, a empresa de língua espanhola com sede nos EUA. Mais recentemente, a gigante do rádio iHeartMedia Inc. obteve a aprovação da FCC para proprietários estrangeiros comprarem até 100% das ações da empresa.
Para levar o acordo da Warner Bros. Discovery até a linha de chegada, o bilionário Larry Ellison concordou em garantir todos os US$ 47,2 bilhões em capital necessário. Os membros do conselho da Warner Bros. Discovery exigiram que Ellison – um dos homens mais ricos do mundo – apoiasse a estrutura financeira do acordo devido às preocupações iniciais sobre o assunto.
Apesar do compromisso, os Ellison querem flexibilidade para incluir as famílias reais do Médio Oriente e investidores estrangeiros adicionais.
A Paramount deseja “maior acesso ao capital, inclusive de fontes estrangeiras”, afirmou a FCC em seu comunicado.
A proposta Paramount-Warner Bros. teria uma dívida de US$ 79 bilhões, tornando-se uma das maiores aquisições alavancadas de todos os tempos.
O Departamento de Justiça está analisando separadamente se a fusão viola as leis antitruste dos EUA. Procuradores-gerais estaduais, incluindo California Atty. O basic Rob Bonta também está examinando a transação.
Mais de 4.000 cineastas, atores e trabalhadores da indústria, incluindo Ben Stiller, Jane Fonda, JJ Abrams e Damon Lindelof, assinaram uma carta aberta pedindo aos reguladores que bloqueiem o acordo, dizendo que “reduziria o número de grandes estúdios cinematográficos dos EUA para apenas quatro”.
A família Ellison, que mantém laços estreitos com o presidente Trump, expressou confiança na aprovação do acordo. A Paramount também deve obter o consentimento dos reguladores nos mercados onde conduz negócios, incluindo a Europa.
A Paramount disse que espera reunir todas as aprovações regulatórias até este verão.
