Amjad Masad, do Replit, sobre o acordo do Cursor, lutando contra a Apple e por que ele prefere não vender

Amjad Masad vem construindo o Replit há uma década, mas os últimos 18 meses foram algo completamente diferente. A empresa assistente de codificação de IA passou de US$ 2,8 milhões em receita em todo o ano de 2024 para o que Masad descreve como uma taxa de execução anual de bilhões de dólares.

No evento StrictlyVC esgotado do TechCrunch em São Francisco na noite de quinta-feira, cobrimos muito terreno em um curto espaço de tempo, começando com a pergunta que todos na indústria estão fazendo agora: em um mundo onde o rival Cursor está supostamente em negociações para ser adquirido pela SpaceX por US$ 60 bilhões, o Replit também será vendido? Também abordamos a retenção de receita líquida da Replit – uma medida de quanto os clientes existentes expandem seus gastos – que Masad diz estar chegando a 300%, sua disposição de levar a Apple a tribunal pelo que ele chamou de mentiras definitivas em sua batalha na App Retailer com a Replit e na possibilidade de a empresa começar a investir em seus próprios clientes.

Sobre a questão da independência, Masad foi inequívoco. Ao contrário do Cursor, que, segundo ele, opera com margens brutas negativas de 23%, ele argumentou que a Replit tem a economia para tornar esse caminho viável – mesmo que não tenha descartado totalmente uma venda.

O seguinte foi editado para maior extensão e clareza:

TC: O acordo SpaceX relatado pela Cursor foi o assunto da indústria na semana passada. O que você achou disso?

AM: É meio difícil ser uma empresa independente e menor de IA que se baseia em modelos básicos, especialmente se você está gastando muito dinheiro. Parte do relatório sugeriu que o Cursor tem margens negativas de 23% e, se você também deseja investir em modelos de treinamento, isso torna incrivelmente difícil permanecer independente.

Para nós da Replit, em parte porque temos como alvo um conjunto diferente de clientes, conseguimos administrar o negócio de forma mais racional. Estamos com margem bruta positiva há mais de um ano. Somos um pouco mais caros, mas oferecemos muito mais. Nosso público tende a ser composto principalmente por usuários não técnicos que anteriormente não conseguiam criar nenhum software program. Fornecemos uma plataforma ponta a ponta, desde o immediate até um aplicativo implantado que pode ser escalonado. Lidamos com segurança, bancos de dados, migração de banco de dados. E já fazemos isso há tempo suficiente para incorporar muitos desses primitivos na plataforma.

O Replit está à venda? Presumo que você esteja conversando com potenciais adquirentes o tempo todo; é sua responsabilidade fiduciária.

Sim. Temos parceiros incríveis, e eles às vezes trazem esses assuntos à tona. Mas vamos tentar permanecer independentes. Eu adoraria que continuássemos sendo uma empresa independente. Estamos no mercado há 10 anos, antes mesmo de ser aceito que você poderia criar aplicativos apenas a partir de ideias. Estávamos conversando sobre a criação de um bilhão de criadores de software program em 2018 na YC, e às vezes as pessoas riam desse sonho. Agora esse sonho é possível e demos início a esta revolução com a nossa experiência de codificação de agentes em setembro de 2024. Parece que podemos ir muito mais longe.

Você trabalha em estreita colaboração com Anthropic, Google e OpenAI. Se você tivesse que classificá-los – quem está fazendo isso melhor?

A Antrópica ainda está invicta no circuito central da agência. Eles têm a melhor ferramenta de chamada; o agente pode permanecer coerente por muito mais tempo. O GPT-5 está se atualizando rapidamente. A família de modelos Flash do Google é simplesmente incrível em termos de preço-desempenho. Se você quer algo rápido e barato, eles estão superando o código aberto agora. Usamos todos os três e, honestamente, eu também não descartaria os laboratórios mais novos. A Reflection AI está lançando modelos de código aberto sobre os quais ouvimos falar muito bem. E os modelos chineses são impressionantes – Kimi é tão bom quanto um modelo da geração Antrópica de janeiro, então está apenas cerca de três meses atrasado.

Quando você está em processo de preparação para um acordo empresarial, o que ganha para você?

A maior parte de nossas vendas são inbound ou orgânicas – muito orientadas para o produto. Conquistamos clientes como Zillow e Meta puramente por meio de pessoas que adotaram o produto e depois levantaram a mão para comprar um plano empresarial. Quando acontece de cima para baixo e há uma discussão formal, geralmente ganhamos no produto. Mas mesmo nos casos em que um recurso pode estar faltando, quando ele atinge o C-suite e o grupo de TI, o Replit ganha em segurança. Muitas ferramentas de vibe-coding geram um website e o conectam a um banco de dados externo — ótimos produtos, mas tornam a segurança muito mais difícil, porque o banco de dados é aberto ao público e você precisa configurar a segurança em nível de linha, o que é especialmente difícil para construtores não técnicos. O Replit é full stack, com o banco de dados integrado ao projeto e não aberto ao público – o que torna o aplicativo inerentemente mais seguro.

Também passamos 10 anos lutando contra golpistas e hackers de criptografia, então nossa função de segurança cibernética é tão boa quanto uma startup dedicada de segurança cibernética. Cada vez que você implanta um aplicativo no Replit, criamos um projeto isolado totalmente novo no Google Cloud. Herdamos o modelo de segurança do Google.

Podemos falar sobre rotatividade? Por quanto tempo você mantém os clientes se os melhores protótipos eventualmente forem reconstruídos na pilha existente de uma empresa?

A rotatividade é muito, muito baixa e a retenção líquida é incrivelmente alta – 300% em alguns casos. O que realmente ouvimos dos clientes é que quando os engenheiros ficam nervosos e tentam reconstruir um aplicativo em sua própria pilha, muitas vezes eles pioram a situação. Assim que as empresas se familiarizarem com a pilha completa do Replit, especialmente quando configuramos um ambiente de locatário único para elas, elas manterão os aplicativos no Replit. A Bain & Firm, por exemplo, substituiu Tableau e Energy BI por Replit e Databricks.

Há uma preocupação crescente com o inchaço da IA ​​– usuários não técnicos geram muito mais código e queimam muito mais tokens. Isso é bom para você [given your usage-based fees]. E quanto aos seus clientes?

Não temos muitos gastos lamentáveis. As empresas estão muito preocupadas com o ROI e nos contam sobre os retornos que estão obtendo. Na maior parte dos casos, sentem que o investimento vale totalmente a pena – muitas vezes uma, duas, três ordens de grandeza. Se eles gastam US$ 100 mil por mês com o Replit, geralmente estão gerando US$ 2 milhões, US$ 3 milhões, US$ 10 milhões em algum tipo de retorno.

Vamos falar sobre a Apple. Outro rival, Lovable, acaba de ter um aplicativo de criação de aplicativos aprovado pela App Retailer esta semana. O Replit está no purgatório da App Retailer, com a Apple bloqueando suas atualizações há meses. Quanto isso te machuca?

Não é uma questão de vida ou morte: poderíamos perder o aplicativo e ele não faria nada significativo para o nosso negócio. Mas é um aplicativo que as pessoas realmente amam. Estamos na App Retailer há quatro anos. Crianças de comunidades carentes aprendem a programar no Replit em seus dispositivos Android. Os executivos usam-no em reuniões.

A razão pela qual o Replit foi bloqueado quando outros não foram, acreditamos, é que o Replit fabrica aplicativos para iOS. Quando lançamos esse recurso em dezembro, havia gráficos mostrando quantos aplicativos estavam entrando na App Retailer por nosso intermédio. Achamos que a Apple se sente ameaçada por isso.

O motivo declarado da Apple é que você está baixando um novo código para o dispositivo [after the approval process]o que viola suas diretrizes.

Isso é mentira. E podemos provar isso em tribunal, se for necessário.

Isso vai acontecer?

Espero que não. Sou fã da Apple e adoraria colaborar e construir algo incrível juntos. Estamos felizes em enviar clientes para o Xcode [Apple’s own development environment]. Mas não se pode administrar um mercado ao qual um bilhão de pessoas têm acesso e tomar decisões discriminatórias ou baseadas em caprichos.

Gostaria de saber se, como Nvidia, OpenAI e outros, você está pensando em investir em seus próprios clientes em troca de capital.

Pensamos muito sobre isso e é uma consideração. Eu investi pessoalmente em algumas startups que começaram no Replit antes de ganharem algum dinheiro. Alguns deles, como Magic College – um professor decidiu dedicar seu tempo durante o COVID para aprender um pouco sobre codificação de vibração e construiu um aplicativo de IA para outros professores. Ele descobriu o problema de que, na América, esgotamos muitos professores. Ele queria usar IA para reduzir a carga de trabalho. Ele fez isso e ganhou US$ 20 milhões no primeiro ano. Outras empresas que começaram no Replit, creio eu, estão avaliadas em meio bilhão de dólares. O empreendedorismo que está acontecendo no Replit agora é genuinamente emocionante. Nós nos integramos ao Stripe há alguns meses, e as transações que fluem através do Replit estão crescendo três dígitos mês após mês. Em breve, nossos clientes terão mais receitas do que nós.

Você pode assistir nossa conversa completa com Masad abaixo: