A Cerebras Methods, fabricante de chips de inteligência synthetic, precificou seu IPO em US$ 185 por ação na quarta-feira, acima da faixa esperada, segundo uma pessoa com conhecimento do assunto. O acordo ocorre no momento em que os investidores se preparam para o que se espera ser um ano muito movimentado para novas ofertas de IA.
O IPO rendeu pelo menos US$ 5,55 bilhões para a Cerebras, que está chegando ao mercado durante um renascimento do silício. Informações, Microdispositivos avançados e criador de memória Mícron subiram mais de 80% no mês passado e obtiveram ganhos muito mais dramáticos no ano passado, à medida que os investidores distribuíam suas apostas em fichas de Nvidia ao universo mais amplo de empresas de semicondutores que agora se beneficiam do increase da IA.
É também um dos maiores IPOs de tecnologia em anos. Uber arrecadou cerca de US$ 8 bilhões em 2019, e o maior desde então para uma empresa de tecnologia dos EUA foi Floco de neve oferta em 2020, que arrecadou mais de US$ 3,8 bilhões. Expansão para incluir automóveis e fabricante de veículos elétricos Rivian arrecadou cerca de US$ 12 bilhões em 2021.
Ao preço do IPO, a Cerebras vale agora US$ 56,4 bilhões em uma base totalmente diluída. Andrew Feldman, cofundador e CEO da Cerebras, agora detém uma participação avaliada em cerca de US$ 1,9 bilhão.
Fundada em 2016 e sediada no Vale do Silício, a Cerebras enfrentou um caminho difícil para chegar à Nasdaq, onde será negociada sob o símbolo CBRS.
Em setembro de 2024, a Cerebras entrou com pedido de abertura de capital, mas retirou seu pedido pouco mais de um ano depois, depois que seu prospecto foi fortemente examinado devido em grande parte à forte dependência da empresa de um único cliente nos Emirados Árabes Unidos, o G42, apoiado pela Microsoft.
A Cerebras começou a mudar seu foco da venda de sistemas de {hardware} e mais para o fornecimento de um serviço de nuvem baseado em seus chips. Isso significa que está enfrentando provedores de nuvem como Google e Microsoftambos listados como concorrentes, junto com Oracle e CoreWeave.
Em seu prospecto atualizado, a Cerebras disse que 24% da receita do ano passado veio do G42, abaixo dos 85% em 2024. No entanto, no ano passado, a Universidade Mohamed bin Zayed de Inteligência Synthetic nos Emirados Árabes Unidos foi responsável por 62% da receita.
A Cerebras obteve uma grande vitória em janeiro, quando assinou um acordo com a OpenAI no valor de mais de US$ 20 bilhões por 750 megawatts de capacidade computacional da Cerebras. A Cerebras afirma que seus chips Wafer Scale Engine 3 oferecem vantagens de velocidade e preço em relação às unidades de processamento gráfico, como as da Nvidia.
Em 4 de maio, a Cerebras disse que pretendia vender 28 milhões de ações por US$ 115 a US$ 125 por ação. Uma semana depois, a Cerebras aumentou a oferta para 30 milhões e aumentou a faixa esperada para US$ 150 a US$ 160.
Na manhã de quarta-feira, Bloomberg relatou, citando fontes não identificadas, que semanas antes do IPO da Cerebras, Braço e SoftBank ambos tentaram adquiri-lo. A Cerebras não quis comentar.
Em 2017, a OpenAI considerou a possibilidade de se fundir com a Cerebras, vendo a empresa de chips como potencialmente benéfica na busca pela inteligência synthetic geral, ou AGI, de acordo com o depoimento no julgamento de Elon Musk contra a OpenAI.
“O acesso exclusivo ao {hardware} da Cerebras daria à OpenAI uma vantagem esmagadora de {hardware} sobre o Google”, escreveu Greg Brockman, cofundador e presidente da OpenAI, por e-mail. Brockman detinha cerca de 78 mil ações da Cerebras no closing de 2025, de acordo com o documento do caso, que valeria US$ 14,4 milhões ao preço do IPO.
Outros investidores da Cerebras incluem a Constancy, com uma participação avaliada em cerca de 3,8 mil milhões de dólares, e a Benchmark, que possui cerca de 3,3 mil milhões de dólares em ações. As participações da Basis Capital estão avaliadas em US$ 2,8 bilhões, e a Eclipse possui uma participação de US$ 2,5 bilhões.
—Kristina Partsinevelos da CNBC contribuiu para este relatório.
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