Ações de Marcas Puig subiu até 15% na terça-feira, depois que a empresa de beleza Estée Lauder confirmou que as empresas estão em negociações sobre uma potencial fusão.
Estée Lauder disse na noite de segunda-feira que não foi tomada uma decisão closing sobre qualquer acordo potencial, relatado pela primeira vez pelo Monetary Occasions. Não divulgou quaisquer termos financeiros.
As ações da Puig subiram 14,6%. As ações da Estée Lauder subiram menos de 1% nas negociações de pré-mercado, após despencarem 7,7% na sessão anterior após o primeiro relatório sobre a fusão.
A combinação da maior Estée Lauder, listada nos EUA, com a menor Puig espanhola colocaria algumas das maiores marcas de beleza e fragrâncias do mundo sob o mesmo teto, incluindo Tom Ford Magnificence, Carolina Herrera e Clinique.
As ações da Puig subiram e as ações da Estée Lauder caíram depois que as empresas disseram que estavam cogitando uma possível fusão.
A Puig tinha uma capitalização de mercado de quase 8,8 mil milhões de euros (10,2 mil milhões de dólares) no início do pregão, enquanto a Estée ostentava uma capitalização de mercado de 28,7 mil milhões de dólares.
A Estée Lauder está nos estágios iniciais de uma recuperação para revitalizar o crescimento, e os esforços incluíram demissões. Os problemas da empresa foram agravados pelas tarifas dos EUA, que a empresa sinalizou em Fevereiro que teriam um impacto na sua rentabilidade anual em 100 milhões de dólares. As ações caíram 24% no acumulado do ano.
Enquanto isso, a Puig tem visto as vendas crescerem de forma constante desde que abriu o capital em 2024, com um portfólio que abrange fragrâncias, cuidados com a pele e maquiagem sob marcas como Charlotte Tilbury, Nina Ricci e Rabanne.
Os analistas do Citi observaram que os investidores tendem a não favorecer negócios de grande escala, evidenciados pelas reações das ações em recentes negócios de alto valor, como entre empresas de alimentos e bebidas. Keurig e JDEP e gamers de bens de consumo Kimberly Clark e Kenvue.
Embora um acordo desta dimensão crie “complexidade e risco de execução”, os analistas liderados por Filippo Falorni estimam que uma fusão poderia resultar em sinergias de 5% das vendas alvo e num crescimento de dois dígitos no lucro por ação no primeiro ano.
O Deutsche Financial institution observou que o preço das ações da Estée Lauder estava “sinalizando claramente a apreensão do mercado” relativamente a um potencial negócio.
