Coruja Azul está enfrentando pedidos elevados de resgate para dois de seus fundos de crédito privados, de acordo com cartas aos acionistas divulgadas na quinta-feira.
O principal fundo OCIC da empresa, com cerca de US$ 36 bilhões em ativos sob gestão, recebeu pedidos de resgate de cerca de 21,9% das ações em circulação durante o primeiro trimestre, disse a empresa. O fundo menor e voltado para a tecnologia da Blue Owl, OTIC, recebeu pedidos de resgate de 40,7% durante o mesmo período, disse.
Em ambos os fundos, a Blue Owl optou por limitar as solicitações em 5%. A Blue Owl atribuiu os pedidos acima do regular às “aumentadas preocupações do mercado em torno da interrupção relacionada à IA para empresas de software program”.
“Continuamos a observar uma desconexão significativa entre o diálogo público sobre o crédito privado e as tendências subjacentes ao nosso portfólio”, disse a Blue Owl nas cartas aos acionistas.
“À medida que as perturbações do mercado público e a incerteza relacionada com a IA remodelam o sentimento, a dispersão está a aumentar em todo o setor, criando oportunidades para credores experientes aplicarem capital seletivamente em melhores condições”, diz a carta focada na tecnologia.
As ações da Blue Owl caíram cerca de 9% nas negociações de pré-mercado de quinta-feira.
A Blue Owl, única por ter dois desses fundos de crédito privados não negociados, também está entre os últimos a reportar resgates. A percentagem de resgates da empresa é múltiplos superior à dos seus pares.
A maioria das empresas optou por utilizar o limite máximo de 5%, mas algumas, incluindo Penhasco e Pedra Negra permitiu um pouco mais de resgates.
O fundo de tecnologia OTIC da Blue Owl registrou pedidos de resgate de 17% no quarto trimestre, que atendeu. As solicitações da OCIC foram de 5% no quarto trimestre.
Anteriormente, os dois fundos atraíam interesse dos fundos de hedge Saba e Cox, que estendiam ofertas públicas de aquisição a detentores bloqueados com um grande desconto.
A Blue Owl disse que no trimestre mais recente, os pedidos de resgate do seu fundo de tecnologia foram amplificados por uma base de acionistas mais concentrada, especialmente em certos canais e regiões de riqueza. Para o seu fundo principal, a empresa disse que a atividade foi impulsionada por uma “pequena minoria da base de investidores”, com 90% dos acionistas optando por não concorrer.
Ambos os fundos registaram entradas brutas, que combinadas com os limites de 5% resultaram em saídas líquidas modestas.
