Para uma ação que não desapareceu durante seis meses, Maçã com certeza deixou os merchants de opções entusiasmados.
A volatilidade implícita nas ações sugere uma oscilação de 3,5% após os lucros desta noite, em comparação com uma movimentação média de apenas 1,8% após os últimos quatro relatórios trimestrais. Para contextualizar, entre os quatro grandes relatórios de tecnologia da noite passada, Amazon e Microsoft estão apresentando desempenho inferior em seus movimentos implícitos, enquanto Alphabet e Meta estão excedendo os deles.
Os volumes de chamadas e os prêmios estão ultrapassando as opções de venda da Apple, mas a mensagem não é necessariamente otimista. Mais opções de compra estão sendo negociadas agora pelo preço pedido do que pelo preço de oferta, o que significa que mais merchants estão comprando opções de compra do que vendendo-as. Isso mudou desde a abertura do mercado esta manhã, quando o unfold estava quase uniforme.
Algumas das maiores negociações individuais do dia foram nesse sentido, com um dealer coletando quase US$ 1 milhão em prêmio ao vender opções de exercício de US$ 290 e US$ 300 no vencimento em 18 de dezembro. Uma negociação semelhante arrecadou mais de US$ 3 milhões com a venda das chamadas de greve 240 e 250, que expiram em 15 de maio.
Os ursos nas ações podem estar olhando para a história recente como um guia: as ações da Apple caíram após cinco dos seus últimos seis relatórios de lucros e após sete dos últimos dez.
Ainda assim, os fluxos de opções não são tão unidirecionais como eram antes de outros relatórios recentes. Pelo menos um grande dealer sentiu a necessidade de pagar acima do preço pedido pelo mercado por US$ 330 mil em chamadas de 320 strikes com vencimento em 17 de julho.
