Por Dentro da Casa Criativa | Istock | Imagens Getty
A maior transferência de riqueza da história moderna está em curso, e os herdeiros que irão herdar biliões de dólares em fortunas familiares estão a preparar-se para utilizar o dinheiro de forma muito diferente das gerações que o construíram.
Nas próximas duas décadas, espera-se que cerca de 83,5 biliões de dólares sejam transferidos dos child boomers e dos empresários mais velhos para os seus filhos e netos, segundo o UBS.
“O mundo está entrando em uma transferência histórica de riqueza intergeracional”, disse o UBS à CNBC. Só as famílias bilionárias deverão transferir cerca de 6,9 biliões de dólares até 2040.
Para muitas famílias ricas, a primeira geração construiu fortunas em áreas concentradas que conheciam bem: empresas familiares, propriedades ou ações locais de primeira linha, disseram especialistas em riqueza à CNBC. É mais provável que os seus filhos tenham educação internacional, tenham mais mobilidade e estejam abertos a uma gama mais ampla de investimentos.
“A primeira geração period de ‘construtores’”, disse Elizabeth Hart, CEO e fundadora da Legacy Wealth Advisors. “Sua riqueza geralmente está vinculada a uma única classe de ativos que eles conhecem profundamente, muitas vezes uma empresa acquainted ou ações locais de primeira linha.”
Em contrapartida, os herdeiros mais jovens tendem a “ver a riqueza através de uma lente international”, disse Hart, acrescentando que estão mais abertos a investimentos diversificados em courses de activos e mercados.
Essa mudança poderia redirecionar parte da riqueza herdada das reservas tradicionais de capital acquainted, especialmente imobiliário. Hart disse que as famílias asiáticas, em specific, têm historicamente investido “quase exclusivamente em propriedades durante gerações”, mas os herdeiros de segunda e terceira gerações procuram cada vez mais diversificar para outros activos e geografias.
Um inquérito da Natixis Funding Managers concluiu que os millennials são muito mais propensos do que os investidores mais velhos a procurar exposição a ativos privados, com 53% a manifestarem interesse. Eles também são mais propensos a discutir criptomoedas com consultores, com 62% fazendo isso, enquanto 44% planejam aumentar ou iniciar investimentos em criptomoedas no próximo ano.
A geração mais jovem também parece mais confortável com o risco. A Natixis descobriu que 78% dos millennials na região da Ásia-Pacífico querem oportunidades para vencer o mercado, em comparação com 38% dos child boomers dispostos a correr riscos para progredir.
Dinheiro como meio para um fim
Tobias Prestel, fundador da Prestel & Associate, disse que os jovens detentores de riqueza veem cada vez mais o dinheiro menos como um fim em si mesmo e mais como um meio para atingir objetivos.
“Para a maioria dos idosos, o dinheiro é uma coisa, e o dinheiro serve para mais pessoas; para a maioria dos mais jovens, o dinheiro é apenas uma ferramenta”, disse Prestel. “Eles estão mais preocupados em saber como a ferramenta é usada do que em aproveitar o baú do tesouro.”
A mudança de mentalidade também está influenciando os hábitos de consumo. Em vez de construir colecções de símbolos de estatuto tradicionais, alguns herdeiros mais jovens estão a dar prioridade às experiências, à mobilidade e aos estilos de vida internacionais. Prestel disse que os indivíduos mais jovens e ricos são menos propensos a colecionar carros e mais propensos a possuir residências em todo o mundo, combinando viagens com exposição imobiliária international.
O interesse na sustentabilidade e no investimento de impacto também está ganhando força. O UBS descobriu que quase metade dos investidores da próxima geração já investiu ou deseja aprender mais sobre impacto e investimento sustentável.
A transferência também está a remodelar a forma como as famílias gerem a riqueza. O banco descobriu que os membros da família da próxima geração vêem cada vez mais a herança como uma transferência de responsabilidade e não como um eventual ganho financeiro inesperado.
“Meu irmão e eu não pensamos na herança como algo que receberemos, mas sim como nossa responsabilidade de fazer um trabalho tão bom quanto nosso pai fez”, disse um entrevistado ao UBS.
No entanto, a transição não é isenta de riscos.
Embora não seja provável que o grande quantity de troca de riqueza atrapalhe a transferência mais ampla, os consultores dizem que os maiores riscos para a preservação da riqueza provêm muitas vezes das próprias famílias.
“O problema não é a falta de dinheiro; é a falta de comunicação”, disse Hart, da Legacy Wealth Advisors.
Muitos criadores de riqueza da primeira geração continuam relutantes em abrir mão do controlo, especialmente na Ásia, onde as fortunas estão frequentemente associadas a um patriarca ou matriarca da família. Entretanto, os herdeiros pressionam por maior transparência, planeamento sucessório e estruturas formais de governação em torno dos bens familiares.
“Mesmo com um plano de sucessão, o maior destruidor de riqueza são as disputas familiares”, acrescentou Hart.
À medida que as fortunas vão além da geração fundadora, os consultores dizem que as transferências bem-sucedidas dependem cada vez mais da preparação dos herdeiros para a administração, e não apenas da estruturação dos próprios ativos.
