Um servidor iFlytek com refrigeração líquida equipado com chips Huawei Kunpeng 920 e chips Ascend AI, em exibição na Conferência Mundial de Inteligência Synthetic em Xangai, China, em 26 de julho de 2025.
Foto | Publicação Futura | Imagens Getty
Olá, aqui é Evelyn, escrevendo para você de Pequim. Bem-vindo à última edição do The China Connection — um resumo sucinto do que estou vendo e ouvindo das empresas locais.
O impulso de auto-suficiência tecnológica da China está a tornar-se rapidamente uma realidade à medida que as empresas se concentram em questões empresariais que são mais profundas do que a geopolítica. O que isso significa para a Nvidia?
A grande história
A startup Robovan Zelostech planeja usar vários fornecedores de chips da China e de outros lugares, durante os próximos um ou dois anos, em vez de depender apenas de Nvidia para seus sistemas autônomos, disse a empresa à CNBC.
Um fator importante é o custo, disse Shi Yunjian, diretor de finanças e investimentos. Usar chips fabricados na China, por exemplo, custaria muito menos do que os dois chipsets Nvidia Orin usados atualmente em cada veículo, disse ele.
Isso é importante porque a escala está se tornando uma vantagem competitiva. Quanto mais veículos autónomos puderem implementar, mais dados operacionais poderão recolher e mais fácil será convencer os reguladores de que a tecnologia está pronta para uma utilização mais ampla.
Zelostech afirma que já tem mais de 25.000 veículos operando em mais de 20 países, com planos de expansão rápida. Eles não transportam pessoas e muitos são menores que um caminhão de correio. A maioria opera na China continental, principalmente para empresas de logística que entregam pacotes.
Em comparação, AlfabetoWaymo apoiado tem pouco menos de 4.000 veículos na estrada, enquanto os rivais chineses Baidu, WeRide e Pony.ai ainda não implantaram frotas em escala semelhante.
Além da Nvidia
A Zelostech não está sozinha na busca por alternativas à Nvidia.
Waymo usa chips personalizadosenquanto a gigante chinesa de carros elétricos BYD semana passada aderiu Nio e Xpeng em revelar seus próprios semicondutores para sistemas de assistência ao motorista.
Este ano, a Nio disse que está planejando aumentar em cinco vezes os gastos com capacidade de computação. Quando perguntei se isso incluía a Nvidia, o CEO William Li disse que a empresa não estava mais comprando chips, mas alugando capacidade de computação alimentada por uma variedade de processadores.
Um veículo Xpeng co-desenvolvido com a Volkswagen também está usando o “chip Turing” da empresa chinesa, enquanto a montadora alemã fez parceria com a chinesa Horizonte Robótica para desenvolver sistemas de assistência ao motorista na China – sem Nvidia.
Os chips de assistência ao motorista da Nvidia não estão sujeitos às mesmas restrições de exportação dos EUA que se aplicam aos semicondutores mais avançados usados para treinar e executar modelos de IA.
No entanto, mesmo depois de o CEO da Nvidia, Jensen Huang, se ter juntado ao presidente dos EUA, Donald Trump, na sua viagem a Pequim em maio, está claro que a China não está disposta a permitir a entrada de mais chips da Nvidia.
A mudança se estende além dos veículos. Os desenvolvedores chineses de IA têm otimizado cada vez mais seus modelos para rodar em {hardware} native, em vez do ecossistema CUDA amplamente utilizado da Nvidia.
Os modelos mais recentes MiniMax e Kimi, juntamente com o V4 da DeepSeek, são compatíveis com semicondutores chineses locais.
“Acreditamos que a mudança para chips domésticos irá acelerar entre 2026E-28E”, disseram analistas do Goldman Sachs em relatório de 5 de maio. Eles apontaram que o DeepSeek V4 funciona com oito chips fabricados na China, incluindo os da Huawei e AlibabaUnidade de chip T-head.
Uma janela estreitando
A Huawei também revelou na semana passada que está usando uma nova abordagem científica para desenvolver seus chips e planeja incorporá-los em produtos futuros. É o mais recente sinal de retorno da gigante chinesa das telecomunicações, após anos de restrições dos EUA.
Kevin Xu, fundador do fundo de hedge Interconnected Capital, espera que as empresas chinesas continuem a precisar de chips Nvidia durante os próximos três a cinco anos.
Mas ele argumenta que Pequim tem um incentivo para limitar essa dependência mais cedo ou mais tarde. Os chips fabricados na China só poderão melhorar se as empresas os utilizarem em cenários do mundo real, gerando o feedback necessário para tornar a tecnologia útil para as empresas.
“Quanto mais chips da Nvidia entram no ecossistema, mais diluição há nesse relacionamento”, disse ele.
De qualquer forma, a receita da Nvidia na China continental e em Hong Kong está diminuindo, mesmo com a empresa dobrando sua aposta em Taiwan, com planos de gastar até US$ 150 bilhões por ano lá.
Esse investimento provavelmente reverterá o plano inicial de Taiwan de limitar os centros de dados de IA e a energia nuclear, disse Chris Cottorone, presidente da TriOrient Investments e copresidente do comitê de ativos alternativos da AmCham Taiwan. Ele também espera que mais empresas locais adotem a IA.
A crescente presença da Nvidia na Ásia – mas não na China continental – está a levar a fabricante de chips a encontrar outras formas de manter a liderança tecnológica.
A empresa norte-americana está tentando manter-se no mundo da “IA física” da China, colaborando com a startup humanóide chinesa Unitree em um robô de pesquisa vendido globalmente. ele supostamente se juntou um conselho da Universidade de Tsinghua, sobre o qual a empresa e a escola ainda não responderam aos pedidos de comentários.
É um sinal de que a maré está mudando. As ambições tecnológicas da China já não são definidas pelo acesso à Nvidia, mas pelas empresas que podem construir sem ela.
Precisa saber
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Chegando
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3 de junho: RatingDog China Providers PMI (maio)
9 de junho: Dados comerciais de maio
